あけましておめでとうございます。
新年１発目の記事は新NISAとの組み合わせも良さそうな日本株版ダウの犬記事で行きたいと思います。
ダウの犬戦略とは？
ダウの犬戦略とは米国大型株30銘柄で構成される株価指数「NYダウ平均株価指数」の中から12月31日時点で配当利回り上位10銘柄を購入して1年間保有する投資手法の事です。結果、NYダウ平均よりも高パフォーマンスを得られる可能性が高いことから有名になりました。
この戦略の特徴は自動的に割安株(＝配当利回りが高い)を選択することになるので上昇余地のある銘柄が選ばれます。また相場下落時は既に割安であることから比較的下落に強い傾向にあります。
ダウの犬はもともとはアメリカ株が発祥ですが、日本株版に置き換える場合はTOPIX Core30と言う指数を使います。TOPIX Core30は東証市場銘柄のうち流動性が高く時価総額の大きい30銘柄で構成されているためNYダウ平均株価の日本株版のようなものですね。なので日本株版のダウの犬戦略を考える時はTOPIX Core30に置き換えて考えます。
2024年日本株版ダウの犬銘柄の成績は残念な結果に！
まずは日本株版ダウの犬の2024年の成績を振り返ってみます。
2024年はTOPIX CORE30指数は24.5%の上昇でしたのでこれ以上の上昇であれば「勝ち」と言えます。
結果は下記表のとおりですが、10銘柄中3銘柄(青マーカー)が指数にアウトパフォームする結果となりました。平均は12.5%の上昇でしたので残念ながら2024年はダウの犬戦略は単年で見ると失敗という結果になります。
| コード | 銘柄名 | 2024年騰落率 |
| 9434 | ソフトバンク | 11.1% |
| 4502 | 武田薬品工業 | -1.0% |
| 4503 | アステラス製薬 | -12.3% |
| 8411 | みずほFG | -0.8% |
| 7267 | 本田技研工業 | 2.5% |
| 8316 | 三井住友FG | 61.8% |
| 8766 | 東京海上HD | 63.2% |
| 8306 | 三菱UFJ FG | -33.0% |
| 8031 | 三井物産 | 22.5% |
| 9433 | KDDI | 10.9% |
| 2024年ダウの犬銘柄平均 | 12.5% |
2025年の日本株版ダウの犬銘柄はコレだ！
2025年の日本株版ダウの犬銘柄はコチラになります。2024年版と比較して新たに3銘柄(赤マーカー)が入れ替わっています。いきなり日本株版ダウの犬銘柄の配当利回りトップに君臨した日本たばこ産業(JT)は昨年にTOPIX Core30に追加されました。
| コード | 銘柄名 | 利回り |
| 2914 | 日本たばこ産業 | 4.75% |
| 4502 | 武田薬品工業 | 4.50% |
| 7267 | 本田技研工業 | 4.43% |
| 9434 | ソフトバンク | 4.32% |
| 8058 | 三菱商事 | 3.65% |
| 9432 | 日本電信電話 | 3.23% |
| 8316 | 三井住友フィナンシャルグループ | 2.98% |
| 9433 | KDDI | 2.78% |
| 8411 | みずほフィナンシャルグループ | 2.71% |
| 8031 | 三井物産 | 2.57% |
| 平均利回り | 3.59% |
ちなみに配当利回りの平均は3.59%と昨年よりは0.3%低下しています。
2024年日本株版ダウの犬銘柄と入れ替えは？
昨年からの変化をまとめてみました。既にダウの犬戦略を取り入れている方は下記の入れ替えを行いましょう！
2024年に好調だった銀行・保険が利回り低下による除外で代わりに通信・商社が入っています。日本たばこ産業(JT)とアステラス製薬はそれぞれTOPIX Core30の新規採用と除外による入れ替わりになります。
| 入れ替り | コード | 銘柄 | 配当利回り |
| 除外 | 4503 | アステラス製薬 | 4.82% |
| 除外 | 8766 | 東京海上ホールディングス | 2.15% |
| 除外 | 8306 | 三菱UFJフィナンシャル・グループ | 2.22% |
| 昇格 | 2914 | 日本たばこ産業 | 4.75% |
| 昇格 | 8058 | 三菱商事 | 3.65% |
| 昇格 | 9432 | 日本電信電話 | 3.23% |
新NISAの成長投資枠で保有するなら
もしも新NISAの成長投資枠240万円分をダウの犬日本版銘柄に一括投資する場合の必要株数は以下の通りです。
新NISAの成長投資枠は売却した分の成長投資枠は翌年に復活するのでダウの犬戦略との相性が良いですね。
| コード | 銘柄名 | 利回り | 株価 | 株数 | 必要資金 |
| 2914 | 日本たばこ産業 | 4.75% | ¥4,080 | 59 株 | ¥240,720 |
| 4502 | 武田薬品工業 | 4.50% | ¥4,181 | 57 株 | ¥238,317 |
| 7267 | 本田技研工業 | 4.43% | ¥1,535 | 156 株 | ¥239,460 |
| 9434 | ソフトバンク | 4.32% | ¥199 | 1,207 株 | ¥240,072 |
| 8058 | 三菱商事 | 3.65% | ¥2,604 | 92 株 | ¥239,568 |
| 9432 | 日本電信電話 | 3.23% | ¥158 | 1,519 株 | ¥240,002 |
| 8316 | 三井住友フィナンシャルグループ | 2.98% | ¥3,764 | 64 株 | ¥240,896 |
| 9433 | KDDI | 2.78% | ¥5,042 | 48 株 | ¥242,016 |
| 8411 | みずほフィナンシャルグループ | 2.71% | ¥3,873 | 62 株 | ¥240,126 |
| 8031 | 三井物産 | 2.57% | ¥3,311 | 72 株 | ¥238,392 |
| 平均利回り | 3.59% | – | 合計資金 | ¥2,399,569 |
ブログ後記
2024年もダウの犬戦略の記事を書いていました。
過去はどんな銘柄があったのか見てみるのも面白いかもしれません。よかったらどうぞ。
